運作公告
中信銀行私人銀行之封閉式基金投資專戶2011年3月份月度報告
- 2011-04-07 18:01
- 來源：
1、業績表現
中信銀行私人銀行之封閉式基金投資專戶（以下簡稱“本產品”）于2009年8月5日正式成立。
截至2011年3月31日，本產品業績表現如下：
表1業績表現
| 3月31日凈值 | 1.0218 |
| 累計凈值增長率 | 2.18% |
| 累計凈值增長 | 0.0218 |
| 累計每萬份投資者凈收益 | 218元 |
圖1 本產品當月累計收益情況與業績基準、市場指數比較
2、組合基本情況
表2組合基本情況
| 單位凈值 | 1.0218 |
| 新股/可轉債申購 | 0.2% |
| 開放式基金 | 41.6% |
| 封閉式基金 | 5.2% |
| ETF | 27.4% |
| 現金 | 25.7% |
| 合計 | 100% |
3、持倉情況
基金產品持倉情況
截至3月31日，本產品持有的主要基金產品如下表：
| 基金名稱 | 倉位 |
| 景順長城內需貳號 | 13.4% |
| 景順長城公司治理 | 14.3% |
| 景順長城能源基建 | 13.8% |
| 基金同盛 | 0.6% |
| 基金景福 | 0.7% |
| 基金鴻陽 | 3.9% |
| 深100ETF | 10.0% |
| 深成ETF | 0.6% |
| 50ETF | 2.3% |
| 180ETF | 14.5% |
4、業績分析
3月份股市在上行過程中受日本核爆炸事件、北非及中東地區國家地緣政治風險的影響出現了一定幅度的震蕩，板塊之間呈現結構性分化。年報相對較佳且估值相對低的產業如銀行表現較好，此外采掘、有色等周期也在油價上揚及金屬價格回穩下有不錯的表現；相反，去年表現好但目前估值高的類股例如TMT相關電子元器件、信息設備或是農林牧漁表現相對較差。本產品本月保持倉位和結構基本穩定，全月凈值增長率為-0.32%。
5、風險評價
前一階段宏觀調控效果已在經濟層面得以體現，經季調后的PMI已連續三月下滑，貨幣供應增速業已落入央行調控目標之內，然物價仍在高位運行，近期貨幣政策從偏重數量型調控向更多運用價格型調控轉變。在此基調下，估值偏低，但有一定增長性的股票及行業相對容易受到青睞。本產品我們將會密切跟蹤近期宏觀經濟變化以及市場走勢，并跟據凈值變化和最新信息及時更新配置比例。
中信銀行私人銀行中心
2011年4月7日