行情播報

財經要聞

宏觀

1、央行公告稱，為對沖稅期高峰、政府債券發行繳款、央行MLF和逆回購到期等因素的影響，維護銀行體系流動性基本穩定，央行以利率招標方式開展3300億元逆回購操作進行，包括1600億7天、1400億14天和300億63天逆回購操作，當日有200億逆回購到期，單日凈投放3100億。此外當日還有1225億MLF到期。

11月流動性壓力最大的階段正在過去，預計未來幾日資金面緊張將逐步緩解，綜合考慮財政支出與逆回購到期影響，下半月資金面可能不松不緊、保持平穩。

2、央行副行長殷勇表示，堅持“房子是用來住的不是用來炒的”定位，強化住房金融宏觀審慎管理，其核心是形成因城失策，實行差別化住房信貸政策的住房金融宏觀審慎框架。從近期監管層表態看，房地產調控政策絲毫沒有松動跡象。昨日，發改委在發布會上表示，下一步價格監管的重點，主要集中在兩個領域，一是煤炭市場價格監管，二是商品房銷售價格監管。

3、財政部發布《關于規范政府和社會資本合作（PPP）綜合信息平臺項目庫管理的通知》，防止PPP異化為新的融資平臺，堅決遏制隱性債務風險增量；嚴格新項目入庫標準，不適宜采用PPP模式實施、前期準備工作不到位的項目不得入庫。

4、銀監會對商業銀行股權管理暫行辦法征求意見。暫行辦法提出，投資人及其關聯方、一致行動人單獨或合并擬首次持有或累計增持商業銀行股份總額百分之五以上的，應當事先報銀監會或其派出機構核準。

5、外管局：10月銀行結匯8524億元人民幣（1289億美元），售匯8341億元人民幣（1261億美元），結售匯順差183億元人民幣（28億美元），為連續兩個月順差。外管局：中國當前市場主體涉外收支行為更加穩定有序，推動外匯供求自主平衡；10月跨境資金流動延續基本平衡格局；10月個人購匯從三季度的季節性高峰回落，與2016年同期相比也明顯下降。

6、商務部：中國1-10月對外直接投資累計達863.1億美元，同比下降40.9%，非理性對外投資得到進一步有效遏制。

7、央行研究局局長徐忠：現有的國有企業混合所有制改革措施，更多只是強調引入民間資本，卻沒有充分發揮股權多元化對公司治理的改善作用，并非中央對國有企業改革的初衷。

股市

1、滬指三連跌失守3400點，保險與釀酒板塊逆市走強。截止收盤，上證綜指下跌0.1%報收于3399.25點；深證成指上漲0.66%報于11537.96點；創業板指上漲0.54%報收于1878.26點。兩市成交4903億元。

概念上，次新股大跌3.47%，電工合金、阿石創等多只個股跌停；燃料電池、新能源汽車走勢疲弱，安凱客車大跌9.37%。板塊上，港口、券商、煤炭均下跌逾1.8%。華林證券認為，展望后市，首先我們認為市場在11 月中旬出現調整不必過于悲觀，自5 月中旬以來市場連續已經上漲近6 個月，積累了較多的獲利籌碼，正常的獲利盤回吐是震蕩市的環境下無法回避的，市場中期向好的趨勢并未改變；其次，短線調整展開之時，投資者需用防守應對，一方面控制總體倉位，穩健方遠行，另一方面，以安全邊際為前提，使用業績和估值做為標尺，繼續尋找龍頭效應下的調倉布局機會。

2、融資客跑步進場，兩融余額8連升，續創22個月新高。截至11月15日，A股融資融券余額為10377.32億元，較前一交易日的10363.99億元增加13.33億元。

3、融創中國公告稱，同意為樂視網及樂視致新提供17.9億元借款。此外據媒體報道，樂視影業擬將公司名稱變更為“新樂視文娛”。接近樂視影業的消息人士表示，此次更名或意味著樂視影業將強化業務轉型，強調大文娛概念。有分析人士表示，樂視影業改名之后，融創中國或將推動新樂視體系在業務上加速整合。

4、香港恒生指數收盤漲0.58%報29018.76點，重返29000點關口，恒生國企指數漲1.06%報11533.96點，恒生紅籌指數跌0.23%報4350.19點。全日大市成交1138.7億港元，為連續第九日在千億港元上方。騰訊系第三股易鑫集團(2858.HK)上市首日高開低走，僅收漲5.45%。

5、亞太股市收盤多數上漲，日經225指數漲1.47%，韓國綜合指數漲0.62%，臺灣加權指數跌0.05%，澳大利亞ASX200指數漲0.32%，新西蘭NZX50指數漲0.43%。

期貨

1、國內期市收盤多數下跌，工業品延續弱勢，PVC跌逾3%，滬鎳、焦煤、橡膠均跌超2%。農產品漲跌參半，雙粕走高，菜粕、豆粕分別漲1.38%、1.27%，玉米淀粉、白糖均跌逾1%。

債券

1、債市延續回暖，國債期貨全線收紅，10年期主力合約T1803收漲0.27%，5年期主力合約TF1803收漲0.13%。銀行間現券收益率明顯下行，在國開行開展債券置換的推動下，國開表現好于國債收益率下行幅度更大，尤其是被置換債170210。10年期國開活躍券170215收益率下行2.99bp報4.69%，10年期國開債次活躍券170210收益率下行5.66bp報4.77%；10年期國債活躍券170025收益率下行3bp報3.92%。交易員稱，經過前兩日動蕩后市場情緒轉好，再加上央行連續多日大額凈投放，流動性明顯好轉，收益率逐步脫離高點，市場心態漸漸趨穩。

2、國開行首單債券置換招標結果出爐。國開行首單置換債券（2017年第十五期債券，代碼170215）中標收益率4.6720%，全場倍數9.12，邊際倍數2.21。首只托管在上清所的政策性金融債農發行2年期綠色金融債中標利率4.48%，投標倍數4.38。

3、截至10月底，2017年我國公私募市場共有32只債券發生違約，規模總計120.56億元。相較風險事件密集爆發的2016年，2017年的信用風險得到緩釋。業內人士多認為，這跟2017年我國宏觀經濟改善，微觀層面的企業盈利、現金流改善等密切相關。

4、據21世紀經濟報道，房地產調控趨嚴背景下，房企信用債融資艱難依舊。據統計，今年前10月房企信用債銳減近70%。但隨著高層對“租售并舉”的推進，從金融產品的角度來看，租賃住房專項債、長租公寓類ABS產品、REITs卻頗受市場關注。

5、新浪：兩名知情人士稱，繼今年初放慢審批進程后，發改委已開始批準更多房地產開發商在境外發行債券。據了解，此前因擔心國內樓市再度過熱，發改委等監管機構阻止了一部分發行交易。

外匯

1、在岸人民幣兌美元16:30收盤價報6.6327，較上一交易日跌29個基點。人民幣兌美元中間價調貶23個基點，報6.6286，調貶至11月14日以來最低。

交易員指出，美元受美國稅改前景不明打壓表現疲軟，但人民幣受到的提振相對有限。與此同時，市場預期分化明顯，在外部主要貨幣走出明顯趨勢之前，人民幣大概率延續區間寬幅波動。

▇重要說明：本報告所涉及資料、數據均來自包括wind資訊、新浪財經、財經早餐在內等媒體的公開披露信息，報告所構成的觀點和建議僅供參考，依據本報告所造成的一切后果，本公司及作者均不承擔任何法律責任。