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美國投資私募基金怎么樣
- 2017-06-30 16:23
美國投資私募基金怎么樣?美國是最早進行股權投資的國家,而且規模最大,目前發展也最為成熟。全球多半的私募股權基金集中在北美和歐洲,其中有一半以上就集中在北美。而且美國對私募基金的發起人并無嚴格的資格限制,可以是自然人,也可以是各種法人,唯一的一個限制就是發起人,發起人的主要成員,不得是曾經有欺詐行為或者是被證交會勒令不準擔任發起人的。
美國投資私募基金怎么樣?
1.投資者大多是一些大的投資機構和一些富人。
2.一般是封閉式的合伙基金,不進行上市流通。在基金封閉期間,合伙投資人不能隨意抽資。基金的封閉期限一般為5年或者10年。確定這一期限的依據是,經濟周期一般為4~5年,而基金的投資期限一般是要大于一個經濟的周期,因為只有這樣才能夠保證基金經理有充足的時間來運作基金。
3.黑箱操作,投資策略高度要保密。根據美國的法律,私募基金不需要像共同基金那樣,在監管機構登記、報告、披露相關的信息。美國的監管當局認為私募基金的投資者成熟、理性,有足夠的能力對基金經理人的活動進行監管,證管部門和公眾都不需要知道其運作情況。外界很難獲得私募基金的系統性信息。
4.高度杠桿操作。私募基金投資目的就在于獲得高額利潤,但基金自身的資金實力畢竟是有限的,因此,私募基金一般都是大規模地運用財務杠桿(通過信用借貸的方式),擴大資金規模,突破基金自有的資金不足的限制。一般情況下,基金運作的財務杠桿倍數是2~5倍,最高可達到20倍,一旦出現緊急的情況,私募基金的杠桿倍數會更高的。
5.主要投資于金融衍生市場,投機性比較強。私募基金的背后一般沒有實物資產支撐,專門在金融市場從事各種買空、賣空的交易,并且從中獲取高額的投資收益。盡管私募基金的投資方式大同小異,但是私募基金大多雇用專業人士負責基金的管理,并且采用精確的數量模型,對投資交易實行所謂程序化投資決策的管理。
以上就是對于“美國投資私募基金怎么樣?”的相關介紹,雖然美國對于投資人的資格沒有任何的限制,但對于投資人的總人數上是有限制的,即不能超過35人。但是有關規則同時訂出:如果投資人是"合格的投資人",具有一定的風險承受能力的話,這些投資人不計算在35人的人數中。
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