銀行票據作為直接對接實體經濟和金融市場的重要支付結算和信貸投放融資工具，對解決企業融資難、促進我國實體經濟發展、盤活銀行資產等方面一直發揮著至關重要的推動作用。中信銀行總行營業部以票據為依托向交易銀行轉型的規劃，既有現實的業務基礎，也有未來對實體經濟貢獻的考量。

伴隨著金融改革的全面推進, 在利率市場化深化及銀行間競爭日趨加劇的大環境下，中國銀行業必將在盈利模式、業務結構、管理和服務水平等方面加快變革和創新。這些創新大到融合互聯網金融、發展在線銀行等理念創新，小到貿易金融、消費金融等領域的產品、服務創新，將不斷塑造著中國銀行業的新生態。去年國務院常務會議上，李克強總理多次強調國家要進一步采取有力措施緩解企業特別是小微企業融資難、成本高的問題。銀行票據作為直接對接實體經濟和金融市場的重要支付結算和信貸投放融資工具，對解決企業融資難、促進我國實體經濟發展、盤活銀行資產等方面一直發揮著至關重要的推動作用。中信銀行近年來一直致力于推動票據產品創新和電子票據業務的發展，并取得了業界領先的成果和業績。對此，結合中信銀行總行營業部在票據業務特別是電子商業匯票產品上的探索與實踐，談幾點初步認識。

積極構建“中信特色”的電票系統

電子票據能有效克服紙質票據遺失、損壞和遭搶劫等缺點，并能有效抑制假票、克隆票犯罪，還可以提高票據業務的透明度和時效性，優化票據業務的管理手段和水平。

作為連接實體經濟和金融市場重要紐帶的票據業務，在承兌業務方面可以為實體經濟提供支付便利，加快資金周轉和商品流通，有效推動國內貿易往來；在貼現業務方面又能為實體經濟特別是中小企業提供便捷融資渠道和低成本資金，降低企業融資成本，有效扶持企業發展壯大。有關分析顯示，經濟活動規模和交易活躍程度決定著票據市場規模，票據承兌業務一定程度上反映了當地企業用票意識、票據市場與經濟發展的關聯程度。隨著中國人民銀行電子商業匯票系統（ECDS）上線，我國電子票據進入了快速發展時期。相對傳統紙質票據，電子票據優勢不言而喻，電子票據能有效克服紙質票據易遺失、損壞和遭搶劫等缺點，并能有效抑制假票、克隆票犯罪，還可以提高票據業務的透明度和時效性，優化票據業務的管理手段和水平。

作為最早接入人行ECDS系統的股份制銀行，中信銀行在遵照電子商業匯票標準基礎上，對自身系統進行了升級改造，構建了具有中信特色的“電票系統”。2014年中信銀行承兌業務發生量1.69萬億元，總行營業部共開出23366張銀行承兌匯票，總金額為712.83億元，其中電票7452張，金額280.97億元，電票承兌金額占比39%，承兌張數占比32%。截至2014年末，總行營業部資產總規模達到5,798億元，票據直貼業務發生量突破1000億元大關，直貼北京市場占有率攀升至35%，連續第7年領跑北京市場第一位，其中企業直接貼現13616張電子商業匯票，累計金額達到360.57億元。目前，中信銀行總行營業部累計與513家企業客戶實現了電票系統的接入，電子銀行承兌匯票業務份額北京市場占比超50%，取得了令人矚目的成績。總結起來，中信銀行在電子票據系統上的核心競爭力主要體現在：一是作為ECDS第一批上線機構，中信銀行自2008年即全面參與ECDS業務需求制定、系統開發測試及制度起草等工作，系統建設處于同業領先水平；二是依托全流程電子化的行內業務審批和賬務處理系統，能夠在最短時間內處理企業的業務申請，并及時將業務辦理結果反饋，審批效率高；三是提供靈活的業務辦理渠道。單一型企業可通過公司網上銀行系統辦理業務，中小型集團企業可采用現金管理系統，大型集團企業可選擇銀企直聯系統，實現個性化對接；四是中信銀行系統提供了較多人性化的設計，例如預約辦理、自動辦理、溫馨提示等功能，系統響應迅速，操作界面直觀，客戶體驗良好；五是中信銀行率先開發實現了同業代理功能，節省被代理機構系統開發成本，幫助被代理機構及早向市場推出電子商業匯票產品；六是創設了“集團票據庫”產品，幫助大型企業統一監管集團內部的票據使用情況，實現了企業票據管理的網絡化和信息化，提高了整個集團的資金使用效率，大大節約了企業財務成本。

努力打造“銀財電票通”拳頭產品

“銀財電票通”系列產品直面實體經濟，借助于財務公司的合作，通過解決集團企業在交易過程的金融服務問題，激活集團企業所在的整個供應鏈條，幫助集團企業整合上下游資源，提高供應鏈的內在價值。

“銀財電票通”系列產品是中信銀行總行營業部總結多年票據業務領域的經驗，整合在供應鏈金融板塊的突出優勢，為財務公司量身打造的系統性金融服務方案。“銀財電票通”在業務理念、產品運用、價值創造上均具有一定的創新意義，這也是中信銀行這一拳頭產品的優勢所在：

首先，在業務理念上，傳統觀念中的財務公司與商業銀行存在競爭與合作并存的關系，而合作更多地集中于同業業務。中信銀行另辟蹊徑推出“銀財電票通”系列產品，是我們向交易銀行轉型的有益嘗試，也是我們對財務公司未來合作新方向的探索。

其次，在產品運用上，“銀財電票通”以供應鏈金融業務模式，靈活、有針對性地組合了貼現、轉貼現、質押融資等多項票據產品，全面覆蓋財務公司所在集團企業上游采購支付、內部交易清算、下游銷售結算全方位需求，以復合金融產品的服務方式，大大提高中信銀行對企業的產品綜合服務能力。

第三，在價值創造上，該系列產品直面實體經濟，借助與財務公司的合作，通過解決集團企業在交易過程中的金融服務問題，激活集團企業所在的整個供應鏈條，幫助集團企業整合上下游資源，提高供應鏈的內在價值；同時，在供應鏈條中的大量中小企業也借此機會獲取了融資支持。這種供應鏈條交易信息的全面掌握與深入挖掘的能力，是商業銀行優勢所在，也必然會成為未來的發展方向。

全面推進互聯網金融環境下的“電子票據創新”

從未來發展趨勢看，互聯網金融將現代銀行業務模式產生變革性的影響，電子票據作為未來票據業務的主要發展方向，將面臨著更多同業的競爭。因此，銀行應以客戶體驗為導向推進點票系統建設

傳統金融業務的電子化、信息化、網絡化發展是未來銀行業務的發展方向之一，電子票據是商業銀行傳統票據業務向電子化、信息化發展的具體體現。互聯網票據的發展，使得原本由銀行業金融機構作為企業票據融資單一渠道的市場格局被打破，進一步加速了票據金融脫媒的趨勢。探索建立適應互聯網金融發展的運行機制，有助于銀行進一步拓展互聯網金融市場，搶占市場先機。

中信銀行注重互聯網金融的合作創新，目前部分互聯網金融產品的規模效應已經開始凸顯。例如以貨幣基金為載體，總行營業部與支付寶、天弘基金合作的“余額寶”活期理財產品已經成為我行中間業務收入貢獻的一個重要來源。以票據資產為載體，我行與招財寶合作的“招財寶”定期理財產品通過互聯網渠道，將社會化融資需求與互聯網低成本的海量資金直接對接，將間接融資轉化為直接融資。從未來發展趨勢看，互聯網金融將對現代銀行業務模式產生變革性的影響，電子票據作為未來票據業務的主要發展方向，將面臨著更多同業的競爭，為此，中信銀行總行營業部將主要在幾個方面提前布局：一是以客戶體驗為導向推進電票系統建設。在互聯網時代，客戶體驗不佳就意味著客戶群體的流失，商業銀行應轉變理念，全面提升系統使用的客戶體驗，以客戶為中心，按照客戶需求來調整系統服務模式；二是融合互聯網金融思維提升服務理念。傳統互聯網推出的“寶寶類”產品已經顛覆了用戶理財習慣，通過網絡足不出戶進行理財成為了越來越多人的理財方式。銀行電票業務不能僅僅停留在電子票據替代紙質票據，更應在利用電子化系統做好線下和線上一體化運營；三是以增強自身票據金融服務水平為目標，構建線上票據金融信息服務平臺。通過信息服務平臺，給予客戶全方位的服務信息和票據市場信息推送，不斷擴大票據金融平臺的自身影響力；四是加強大數據分析與應用，構建相關票據交易信息的數據庫，利用專業的數據分析來挖掘潛在的客戶交易需求和深層的客戶行為習慣；五是利用互聯網拓展小微企業票據融資客戶。在互聯網金融環境下，物理地域被突破，互聯網服務模式所覆蓋的地理范圍和潛在客戶群體將遠遠超過物理網點下的客戶量，中信銀行將積極通過非物理渠道拓展客戶群體，再通過專業的服務留住客戶。

加速依托票據產品推進向“交易銀行”轉型

銀行以票據為依托向交易銀行轉型，既有現實的業務基礎，也有未來對實體經濟貢獻的考量。

目前我國商業匯票年累計簽發量超過20萬億元，商業匯票已成為國內企業交易結算的重要工具之一。通過商業匯票衍生出的一系列票據金融產品，又為企業提供多樣的信用增級和融資渠道。因此票據的特性使其成為交易銀行業務中不可或缺的一部分。

中信銀行總行營業部以票據為依托向交易銀行轉型的規劃，既有現實的業務基礎，也有未來對實體經濟貢獻的考量。

首先，中信銀行總行營業部通過穩扎穩打的對公業務板塊發展，以及部分領域勇于突破的業務整合，已為交易銀行轉型打下堅實的基礎。供應鏈金融與票據業務作為中信銀行具有競爭力的業務單元，雙方的有效融合已體現出為企業創造交易結算流程與融資便捷的優勢。截至2014年底，我們已依托商業匯票為供應鏈條中的核心企業及上下游企業實現658.79億元的開票量以及1019.09億元的貼現量，涵蓋汽車、裝備、電力、醫療、鋼鐵、家電等行業，為企業的交易行為提供有力的結算與融資支持。

其次，中信銀行總行營業部圍繞現金管理平臺為企業提供資金歸集、管理或清算及托管服務，并積極拓展跨境資金池、票據池、法透、理財、電子委貸等資金留存類產品的組合創新。未來企業的增長尤其是企業現金和流動資產的增加將極度依賴于銀行提供專業的這些交易銀行服務，客戶粘性的增加也將有利于交易銀行業務的進一步發展。截至2014年底，中信銀行總行營業部現金管理交易金額17.65萬億元，交易筆數537萬筆，交易筆數替代率達到71.72%；集團現金管理累計項目數和客戶數分別達到267個和2975戶；實現中間業務收入2016.8萬元，其中結算手續費1448萬元；存款覆蓋日均余額1377.4億元。

在經濟新常態下，更需要金融的活水來澆灌實體經濟之樹，電子票據作為未來票據的發展方向，必將會成為商業銀行向交易銀行轉型的“兵家必爭之地”。中信銀行總行營業部將通過“銀財電票通”這一類組合型創新產品，進一步支持北京經濟發展。（本文摘自《金融時報》，作者系中信銀行副行長朱加麟）