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        1. 首批四只FOF-LOF合計募集規模近百億元

          上海證券報
          2021-11-18 11:24 |

          首批FOF-LOF創新型產品的發行引發市場關注,廣發、中歐、興證全球、交銀施羅德四家基金公司旗下的FOF-LOF產品首募規模近百億元。而從上市交易公告來看, 四只FOF-LOF建倉速度差異較大。

          此前多家基金公司上報FOF-LOF產品,交銀施羅德智選星光一年封閉運作混合型FOF-LOF、興證全球積極配置三年封閉運作混合型FOF-LOF、廣發優選配置兩年封閉運作混合型FOF-LOF、民生加銀優享平衡6個月定期開放混合型FOF-LOF、中歐匯選一年封閉運作混合型FOF-LOF等5只產品率先獲監管批復。其中,廣發、中歐、興證全球、交銀施羅德旗下的四只FOF-LOF已成立,并相繼發布基金上市交易公告。

          從募集規模來看,Choice數據顯示,四只FOF-LOF首募規模合計為99.49億元。其中,興證全球積極配置三年封閉混合(FOF-LOF)首募規模為42.3億元,交銀智選星光一年封閉運作混合(FOF-LOF)首募規模為34.68億元。廣發、中歐旗下的FOF-LOF首募規模也在10億元以上。

          從上市交易公告來看,四只FOF-LOF建倉速度有所不同。截至11月12日,興證全球積極配置三年封閉混合(FOF-LOF)尚未建倉,銀行存款和結算備付金合計占基金總資產的比例近100%。也有基金選擇快速建倉,比如廣發優選配置兩年封閉運作混合 (FOF-LOF) 基金投資占基金總資產的比例為86.78%,權益投資占基金總資產的比例為10.37%。

          值得注意的是,部分基金公司也大舉買入旗下FOF-LOF。例如,截至11月12日,中歐匯選一年封閉運作混合 (FOF-LOF) 場內基金第一大持有人為中歐基金,持有基金份額為9000萬份,占場內基金份額比例為31.21%。

          廣發基金資產配置部總經理楊喆表示,FOF-LOF作為FOF產品的一個創新品類,最大的特點是兼具FOF和LOF產品的優勢。FOF產品通過資產配置來分散風險、平滑波動、改善組合收益風險比,從而優化投資者的持有體驗,非常適合追求資產中長期穩健增值的投資者。而目前的FOF產品大多有最短持有期要求,FOF-LOF為處于封閉期內的FOF產品持有人提供了流動性,如果投資者有短期變現需求,可以通過場內交易進行退出。

          在楊喆看來,對于投資者而言,以往在投資FOF的時候必須提前對投入FOF的資金進行規劃,比如申購最短持有期為1年的產品前,必須要做好1年內對這筆資金沒有使用需求的打算。而如果投資于FOF-LOF,可以通過場內交易進行賣出,解決了投資FOF產品會遇到的封閉期內無法變現的問題。因此FOF-LOF某種程度上降低了FOF投資的門檻,擴大了FOF產品潛在的客戶群體。

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          文章轉載自其它媒體,不代表中信銀行立場。

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