尊敬的客戶：

您好！您所投資的中信理財之藍籌計劃3號2013年1月投資情況如下：

一、產品凈值及收益

截至2013年1月31日，中信理財之藍籌計劃3號（理財編號：T13009）每份凈值為1.0589元，和上期期末相比，凈值上漲0.0236元，漲幅2.28%。

說明：

1. 本產品場內（指滬深交易所內，下同）上市交易的證券資產，估值日的單位價值以其交易的證券交易所掛牌的收盤價計算，估值日無收盤價的以估值日前最近交易日的收盤價計算。

2. 本產品已申購成功但未公開上市交易的股票或可轉債、或已公開上市但處于鎖定期的股票或可轉債，以成本價格計算其價值；可交易股票或可轉債按照估值日收盤價計算，若估值日遇該證券停牌則按照最近一個交易日的收盤價計算。

3.本產品場外申購所持有的開放式基金以估值日基金凈值估值，估值日暫停估值的，以監管機構指定的專業報紙公開公布最近一個工作日基金凈值計算。

4.本產品通過交易所市場購買的ETF、LOF、封閉式基金按照估值日收盤價計算，若估值日遇該基金停牌則按照最近一個交易日的收盤價計算。

5.本產品持有的開放式基金如遇分紅，該紅利于除權日當日計入產品收益。

6.產品每份初始凈值1元。凈值已扣除固定費用。

藍籌計劃3號每份凈值變化如下圖所示：

二、投資回顧

（一）債券市場

回顧1月份，受流動性推動和年初配置性需求影響，債券市場明顯反彈。操作上，逢高逐步減持利率債、城投債，并替換為高等級信用債。可轉債方面，少量參與波段操作。

（二）股票市場 1月份，股票市場繼續反彈，全月上證指數、深證成指、滬深300指數、中小板和創業板月度漲幅分別為5.13%、6.05%、6.50%、5.54%和8.71%。從行業指數來看，除食品飲料外22個申萬一級行業指數均實現正收益，漲幅前5的行業分別為：金融服務、醫藥生物、家用電器、化工和交運設備；漲幅后5的行業分別為：食品飲料、建筑建材、房地產、黑色金屬和紡織服裝。

上月，投資顧問對股市指數持樂觀觀點，認為“至少在三月份和四月份的經濟數據公布之前，數據方面沒有證偽的可能，市場會維持熱度。預計1月指數波動會相對增加，金融地產短期漲幅過大，需要調整，熱點會向其他低估值藍籌和早周期品種和主題品種擴散。”藍籌3號安全墊較低，為保護凈值安全，在控制風險的前提下只能謹慎運作，小倉位參與市場反彈，逐步積累安全墊。

期末資產組合情況

注：1、資產組合中含已計未提的管理費。

2、其他資產主要包括應收利息等不包含在主要投資產品范圍內的資產。

3、上表中沒有包括“應付受益人收益”4,355,532.32，占凈值比例：3.65%。

三、投資策略

（一）債券市場

展望2月份，在流動性寬松和債券供給相對不足的情況下，市場整體收益率水平有望繼續小幅下行。操作上，擇機降低組合久期并提高賬戶債券組合靜態收益率水平。可轉債方面，近期市場較為活躍，可加大對交易性機會的把握。

（二）股票市場

中期看，經濟眾多數據從L型的左側開始進入橫向階段，這時候指數會從系統壓縮估值的階段變成每行業個股估值分化的階段，其核心邏輯是眾多行業內部的優勢企業會繼續獲得在新的低總需求狀態下的穩定市場份額，行業內會一部分企業去產能，另一部分企業繼續體現競爭優勢，所以估值會分化。其他角度需要觀察經濟數據、地產調控的后續政策、投資和城鎮化的表述。對市場的判斷，投資顧問認為在三月份和四月份的經濟數據公布之前，數據方面沒有證偽的可能，市場會維持熱度；預計2月指數波動會相對增加，金融地產短期漲幅過大，存在調整的概率，熱點會向其他低估值藍籌、早周期品種和主題品種擴散。

投資操作上，投資顧問將注重風險控制和總倉位管理，積極運作。

產品各管理人共同珍惜產品投資人對我們的投資和信任。投資顧問將繼續奉行審慎投資、規范運作的管理原則,勤勉盡責地為提高賬戶收益率、實現客戶資產價值最大化而努力。

感謝您對中信銀行的大力支持！

中信銀行
2013年2月18日