尊敬的客戶：

您好！您所投資的中信理財之藍籌計劃3號2013年3月投資情況如下：

一、產品凈值及收益

截至2013年3月29日，中信理財之藍籌計劃3號（理財編號：T13009）每份凈值為1.0742元，和上期期末相比，凈值上漲0.0079元，漲幅0.74%。

說明：

1. 本產品場內（指滬深交易所內，下同）上市交易的證券資產，估值日的單位價值以其交易的證券交易所掛牌的收盤價計算，估值日無收盤價的以估值日前最近交易日的收盤價計算。

2. 本產品已申購成功但未公開上市交易的股票或可轉債、或已公開上市但處于鎖定期的股票或可轉債，以成本價格計算其價值；可交易股票或可轉債按照估值日收盤價計算，若估值日遇該證券停牌則按照最近一個交易日的收盤價計算。

3.本產品場外申購所持有的開放式基金以估值日基金凈值估值，估值日暫停估值的，以監管機構指定的專業報紙公開公布最近一個工作日基金凈值計算。

4.本產品通過交易所市場購買的ETF、LOF、封閉式基金按照估值日收盤價計算，若估值日遇該基金停牌則按照最近一個交易日的收盤價計算。

5.本產品持有的開放式基金如遇分紅，該紅利于除權日當日計入產品收益。

6.產品每份初始凈值1元。凈值已扣除固定費用。

藍籌計劃3號每份凈值變化如下圖所示：

二、投資回顧

（一）債券市場

3月份市場,隨著央行重啟正回購,市場加大了對于貨幣政策轉向的預期,因此債券市場出現了收益上行的壓力,各品種債券的收益小幅上升。但是，月底央行出臺的清理銀行理財資金非標資產的通知，一方面使得市場降低了社會融資總量的預期，另一方面使得短期內債券的需求量激增，出現了短期的供需失衡，因此，債券收益出現了顯著的下行預期。

3月份，投資顧問對于債券的判斷基本保持中性，持倉偏向短期、中高等級債券，由于短期看空，加大了貨幣基金的持倉配置，小幅增加了可轉債的配置力度，以大盤的工行、石化、中行債券為主。

（二）股票市場

3月份，在房地產調控加碼、影子銀行清理整頓和IPO重啟的影響下，市場持續調整。全月上證指數、深證成指、滬深300指數、中小板和創業板月度漲跌幅分別為-5.45%、-7.80%、-6.67%、-0.90%和0.62%。行業方面，23個申萬一級行業中，僅實現上漲的5個行業為電子、信息設備、電子、醫藥生物、餐飲旅游和公用事業，跌幅居前5位的行業為金融服務、采掘、房地產、有色金屬和交運設備。

上月，投資顧問對股市指數持謹慎觀點，認為“短期看，考慮市場對經濟弱復蘇和房地產調控的擔憂，風險偏好波動性較大”，藍籌3號在控制風險、保護凈值安全的前提下謹慎運作，以精選個股、主題投資和波段操作為主，爭取獲取穩健收益。

期末資產組合情況

注：1、資產組合中含已計未提的管理費。

2、其他資產主要包括應收利息等不包含在主要投資產品范圍內的資產。

3、上表中沒有包括“應付受益人收益”4,355,532.32，占凈值比例：3.71%。

三、投資策略

（一）債券市場

展望4月份債券市場，預期3月份經濟數據下行幅度可能超出預期，通脹可能大幅回落至2.2%左右，并且央行收縮表外融資的預期加強，伴隨著較為寬松的貨幣市場利率，債券收益水平可能會出現進一步的下行。

但是，考慮到今年3月份的經濟數據下行，一方面有去年的基數原因，另一方面今年兩會造成的新開工晚于以往，都可能使得經濟在二季度有反彈的可能，因此操作上，投資顧問將繼續減持長久期債券，并且逐步考慮加大可轉債的投資力度。

（二）股票市場

中期看，經濟眾多數據從L型的左側開始進入橫向階段，以房地產調控、影子銀行清理整頓為代表的政策不確定性可能導致投資增速下行，從而使得經濟弱復蘇出現擾動和不確定性，從而糾正前期股票市場的樂觀預期。短期看，市場將保持寬幅震蕩的格局，指數在前期下跌后存在反彈的概率。

投資操作上，投資顧問將謹慎操作，注重風險控制和總倉位管理，積極進行個股操作。

產品各管理人共同珍惜產品投資人對我們的投資和信任。投資顧問將繼續奉行審慎投資、規范運作的管理原則,勤勉盡責地為提高賬戶收益率、實現客戶資產價值最大化而努力。

感謝您對中信銀行的大力支持！

中信銀行
2013年4月11日