尊敬的客戶：

截至2011年12月31日，中信理財之錦繡3號產品（理財編號：P09150101）單位凈值為1.3242元，累計收益率為32.42%。

說明：

1.本產品投資的基金信托計劃采用的估值方法見附件。

2. 錦繡3號產品當前凈值已扣除信托管理費，因未達浮動管理費收取標準未收取浮動管理費。

中信理財之錦繡3號單位凈值及累計收益率如下圖所示:

錦繡3號投資領域主要包括國內煤炭開采加工以及其他領域優秀企業的股權投資、IPO配售公眾公司的定向增發項目，其中煤炭開采加工領域投資不少于次級受益權凈值的40%。截至2011年12月31日錦繡3號在能源等領域進行了股權投資。流動資金主要用于銀行存款以及收益較高且有良好安全保障的固定收益投資等。

本報告之估值數據并不能反映或預測產品到期時的實際收益，僅供投資者參考。

感謝您對中信銀行的大力支持！　

中信銀行
2012年1月31日

附  件

中信錦繡三號估值方法

計劃資產的估值方法

所投資的企業股權已上市且可流通時，按其所在證券交易所的收盤價計算（該估值基準日無收盤價的，以該估值基準日之前最近一個交易日的收盤價計算）；

所投資的企業股權已上市但處于限售期時，按照以下公式計算：

估值價=（所在證券交易所收盤價-成本價）×｛1-（剩余鎖定月數/鎖定期月數）｝+成本價
該估值基準日無收盤價的，以該估值基準日之前最近一個交易日的收盤價計算；
剩余鎖定月數未滿或不足一個月的按一個月計算；

若所投資的企業股權未上市，按成本價計算；

銀行存款及證券營業部資金賬戶資金以估值基準日的本金和實際到賬的利息計算；

貨幣市場基金以估值基準日確認的基金份額和到賬的現金紅利計算；

應收股利等應收款以估值基準日實際到賬金額計算；

涉及證券交易清算款等款項時以估值基準日實際發生金額計算；

信托費用、承擔的稅款和應分配的次級受益權信托利益不作預提，以估值基準日實際發生金額計算；

當會計準則等與前述估值方法相關的政策發生變化，導致上述估值方法不能準確反映所投資金融產品的公允價值時，經保管人同意后，受托人有權按照更能反映市場公允價值的估值方法對上述方法進行調整。

次級受益權單位凈值的計算

信托計劃次級受益權單位凈值=次級受益權凈值/次級受益權總份數