運作公告
中信理財之債券增值1號(理財編號:P08D40101)2010年11月投資公告
- 2010-12-09 16:15
- 來源:
尊敬的客戶:
您好!您所投資的中信理財之債券增值1號2010年11月投資情況如下:
一、產品凈值及收益
截至2010年11月30日,中信理財之債券增值1號(理財編號:P08D40101)每份凈值為1.1032元。和上期期末相比,凈值下跌0.0179,跌幅1.60%。由于持有的債券基金和可轉債倉位較重,在股債雙跌中遭受了一定凈值損失。
2010年11月30日 | |
每份凈值 | 1.1032元 |
每萬份累計凈收益 | 1032元 |
說明:
1.場內(指滬深交易所內,下同)上市交易的證券資產,估值日的單位價值以其交易的證券交易所掛牌的收盤價計算,估值日無收盤價的以估值日前最近交易日的收盤價計算。
2. 持有的上市證券遇分紅除息,紅利于除權除息日計入信托計劃財產總額。
3.已申購成功但未公開上市交易的股票或可轉債,以成本價格計算其價值;可交易的股票或可轉債按照估值日收盤價計算,若估值日遇該證券停牌則按照最近一個交易日的收盤價計算。
4.本信托場外申購所持有的開放式基金以估值日基金凈值估值,估值日暫停估值的,以監管機構指定的專業報紙公開公布最近一個工作日基金凈值計算;
5.本信托通過交易所市場購買的ETF、LOF、封閉式基金按照估值日收盤價計算,若估值日遇該基金停牌則按照最近一個交易日的收盤價計算;
6.開放式基金遇分紅,該紅利于除權日當日入賬;貨幣市場基金按每月最后一個工作日基金公司提供的對賬單結轉基金份額,并按結轉后的份額與面值的乘積進行估值。
7. 受讓信貸資產以相關合同復印件中的價格作為依據,按照成本價進行估值,收益在實際收到時記入信托財產。
8. 銀行間市場金融工具(包括債券等)按照中央國債登記結算公司發布的公允價值信息進行估值。
債券增值1號每份凈值變化如下圖所示:
二、本月市場回顧與投資小結
1、市場回顧
11月份債券市場大幅下跌,主要是受通脹壓力上升和上調存款準備金率影響。從類別來看,11月1日至11月30日,中債總全價指數下跌2.18%,中債國債總全價指數下跌2.20%,中債企業債總全價指數下跌2.80%,中債中票總全價指數下跌1.67%;從關鍵期限來看,其中7-10年期銀行間國債全價指數下跌3.15%,3-5年企業債全價指數下跌2.34%,3-5年中票全價指數下跌1.99%。
2、投資小結
一級市場方面,繼續積極申購新股和可轉債。本月選擇性地贖回了部分債券基金,對可轉債進行了波段操作。
期末資產組合情況
投資品種 | 市值 | 市值占凈值比例 |
債券 | 253,844,369.79 | 37.47% |
債券型基金 | 391,031,228.01 | 57.72% |
現金及其它 | 30,918,587.56 | 4.56% |
中簽股票 | 39,250.00 | 0.01% |
貨幣型基金 | 9,262.33 | 0.00% |
新股申購凍結 | 2,839,800.00 | 0.42% |
注:資產組合中含已計未提的管理費
三、后市展望與投資策略
1、后市展望
12月份債券市場主要受中央經濟工作會議和公布的11月份CPI將再創新高影響,政策緊縮預期仍然強烈,上半月債券市場仍將保持弱市。12月下半月,債券市場將趨于穩定,可能迎來小幅反彈,央票發行量是否大幅上升是債券市場反彈的前提:若12月份再次加息,則2011年2月底前繼續加息的概率較低,在收益率上升后將迎來反彈;若12月份沒有加息,政策緊縮預期仍然強烈,收益率將以穩定為主。
2、投資策略
一級市場方面,繼續積極申購新股和可轉債。由于產品將于1月初到期,后續將逐步減持持倉債券,擇機贖回全部債券基金。
產品各管理人共同珍惜產品投資人對我們的投資和信任。投資顧問將繼續奉行審慎投資、規范運作的管理原則,勤勉盡責地為提高賬戶收益率、實現客戶資產價值最大化而努力。
感謝您對中信銀行的大力支持!
中信銀行
2010年12月9日