運作公告
中信理財之財富成長一期(理財編號:T13003)2012年11月投資公告
- 2012-12-11 17:14
- 來源:
尊敬的客戶:
您好!您所投資的中信理財之財富成長一期2012年11月投資情況如下:
一、產品凈值及收益
截至2012年11月30日,中信理財之財富成長一期(理財編號:T13003)每份凈值為1.0741元。和上期末相比,凈值下跌0.0039元,跌幅0.36%。
2012年11月30日 | |
每份凈值 | 1.0741元 |
每萬份累計凈收益 | 741元 |
說明:
1.本產品場外申購所持有的開放式基金以估值日基金凈值估值,估值日暫停估值的,以監管機構指定的專業報紙公開公布最近一個工作日基金凈值計算。
2.本產品通過交易所市場購買的ETF、LOF、封閉式基金按照估值日收盤價估值,若估值日遇該基金停牌則按照最近一個交易日的收盤價估值。
3.本產品持有的開放式基金如遇分紅,該紅利于除權日當日計入產品收益。
4.本產品網上申購中簽的股票未上市部分,按申購價格計算凈值。
5.本產品網上申購中簽的股票中已上市但未賣出部分,按估值日收盤價格計算凈值。
6.本產品每份初始凈值1元。凈值已扣除管理費。
財富成長一期每份凈值變化如下圖所示:
二、投資回顧
(一)債券市場
11月份債券市場以震蕩為主,與10月份相比資金面更為寬松,推動了債券市場上漲;但工業增加值等經濟數據的反彈,抑制了債券市場的上漲幅度。策略上:投資顧問減持了短久期信用債,增持中等久期且較高等級信用債,適當減持可轉債,并進行短期流動性管理。
(二)股票市場
上證指數、深證成指、滬深300指數、中小板和創業板月度漲跌幅分別為-4.29%、-6.69%、-5.11%、-11.96%和-12.27%。維穩行情結束和小非解禁的拋壓使得指數單邊下行,但是總體成交量不高,結構分化嚴重,銀行地產企穩上漲,大盤低估值品種不跌,小市值和高估值品種大幅度下跌。
上月投資顧問對市場持謹慎觀點,產品運作以謹慎為主,持有小倉位的開放式基金。
期末資產組合狀況
投資品種 | 市值 | 市值占凈值比例 |
現金及其他貨幣資產 | 1,872,286,60 | 2.47% |
債券 | 30,306,602.00 | 40.01% |
債券型基金 | 36,209,678.36 | 47.80% |
股票型基金 | 8,437,149.97 | 11.14% |
其他資產 | 894,434.66 | 1.18% |
注:1、資產組合中含已計未提的管理費。
2、其他資產主要包括應收利息等不包含在主要投資產品范圍內的資產。
3、上表中沒有包括“應付受益人收益”1,861,568.75,占凈值比例:2.46%。
三、投資策略
(一)債券市場
展望12月份,投資顧問認為債券市場仍以震蕩為主,經濟短期反彈、通脹回升、政策寬松預期下降和資金面相對寬松等因素下,債券市場漲跌空間都很有限。策略上:投資顧問將繼續以中高評級信用債為主,封閉式債券型基金和可轉債投資重點在倉位控制下的右側價差交易;繼續進行短期流動性管理。
(二)股票市場
中期看,經濟眾多數據從L型的左側開始進入橫向階段,這時候指數會從系統壓縮估值的階段變成每行業個股估值分化的階段,其核心邏輯是眾多行業內部的優勢企業會繼續獲得在新的低總需求狀態下的穩定市場份額,行業內會一部分企業去產能,一部分企業繼續體現優勢,所以估值會分化;另外關注新一屆政府對經濟增速的定調、地產調控的后續政策、投資和城鎮化政策等。短期看,市場可能發生早周期品種和金融地產合力帶來的波段反彈,預計12月指數波動會相對增加。投資操作上,本產品將堅持穩健運作的投資風格,注重擇時判斷,選擇時機降低開放式股票型基金的倉位,并擇機進行ETF操作,爭取產品凈值穩步增長。
產品各管理人共同珍惜產品投資人對我們的投資和信任。投資顧問將繼續奉行審慎投資、規范運作的管理原則,勤勉盡責地為提高賬戶收益率、實現客戶資產價值最大化而努力。
感謝您對中信銀行的大力支持!
中信銀行
2012年12月11日