今年以來，銀行業把防風險放在首要位置，其中的理財和代銷業務、交叉金融業務，都是防控風險的重點領域。

銀監會官網顯示，在4月21日的銀監會一季度經濟金融形勢分析會上，銀監會主席郭樹清發表講話提出：在規范理財和代銷業務方面，要首先規范銷售行為，充分披露產品信息和風險，嚴格落實“雙錄”（指錄音錄像）；在規范交叉金融業務方面，要落實穿透原則，根據基礎資產性質足額計提資本和撥備，不得對新開展的同業投資業務實施多層嵌套。同時，完善流動性風險管理，將交叉金融業務等納入流動性風險監測范圍，定期開展壓力測試，合理控制期限錯配水平。

銀監會披露，截至3月末，銀行理財產品余額達29.1萬億元，比年初增加958億元，同比增長18.6%，增速比去年同期大幅下降34.8個百分點。其中，理財資金投向非標準化債權類資產的余額4.93萬億元，占全部理財資金的比重為15.4%，比2013年高峰時期大幅下降20.6個百分點。

“理財是我國重要的金融產業，我們（指銀監會）對待理財，既不是反對也不是取消（的態度）。”與會人士向財新記者表示，郭樹清在前述會上強調要規范銷售行為，不允許銀行模糊責任、誤導消費者。“我國是一個高儲蓄的國家，理財產品在很大程度上取代了存款，而不是（等于）財富管理（產品）。”

銀監會披露，截至3月末，銀行業金融機構境內同業資產和同業負債余額分別為21.7萬億元和30.3萬億元，比年初分別下降1.4萬億元和1.9萬億元，同比增速分別為-2.2%和12.6%。

與會人士向財新記者表示，郭樹清在前述會上提及，銀行通過同業資金購買同業理財的模式，實際上是在用理財資金再買理財產品，“確實很危險”。他指出，對于同業業務占比高的、發生重大風險事件的機構，要強化信息披露。

重點整治理財不實銷售

29萬億的銀行理財增速已經放緩，但“飛單”等風險案件仍層出不窮。近期，民生銀行曝出北京航天橋支行虛構理財產品一案，其規模及運作手段，令業內咋舌。

“在規范理財和代銷業務方面，一定要首先規范銷售行為。”據與會人士向財新記者透露，郭樹清在會上要求，必須充分披露理財產品的信息和風險，嚴格落實“雙錄”要求，做到買者自負，打破剛性兌付。銀行要規范理財產品的設計，縮短鏈條提高效率，對理財產品單獨管理、單獨建賬、單獨核算。

“投資者、消費者不打錯仗。”郭樹清指出，目前銀行的問題主要在于模糊和誤導投資者。“你在銀行給人家賣的銀保理財，你非要說是銀行理財，甚至還讓保險公司的人到銀行去，穿著和銀行一樣的制服，那銀行就存在機構責任。是刑事責任還是民事責任，要看具體情況，但不允許模模糊糊。”

郭樹清表示，對比基金這類理財產品而言，要重點整治變相承諾剛性兌付的不實理財產品。“我們也有很成功的范例，比如基金，每年都（價格）波動、風險自負，投資者都認賬。反面的例子也很多，比如各地方上很多金融機構直接變相地宣傳保本高收益的理財產品，甚至是制造假象，這些就是整治重點。”

除此，郭樹清認為，大多數第三方理財機構的客戶也是銀行客戶，非法集資一旦爆發，極易向銀行滲透擴散；還有的個別銀行工作人員參與其中，使得第三方理財機構通過銀行甚至大行來接觸這些非法集資的產品。

3月30日，銀監會下發《關于開展銷售專區“雙錄”實施情況專項評估檢查的通知》（47號文），為規范銀行自有理財及代銷業務行為，有效治理誤導銷售、私售“飛單”等問題，決定對銀行銷售專區“雙錄”實施情況開展專項評估檢查。

“新老劃斷”整治同業業務

針對交叉性金融風險，郭樹清提醒關注其可能引發的區域性、系統性風險隱患。

與會人士透露，郭樹清在會上指出，許多銀行業金融機構通過理財、信托等渠道開展跨市場業務，有的過度依賴期限錯配和杠桿運作，有的鏈條很長，層層嵌套。特別是銀行通過同業資金購買同業理財的模式，實際上是在用理財資金再買理財產品，確實很危險，因為理財有隱性的剛性兌付。

郭樹清指出，“這類產品的透明度低，基礎資產的實際風險難以識別，銀行往往未能按照傳統原則足額計提撥備和資本，機構之間的法律責任、風險分擔不明確，存在較大隱患，甚至可能促發局部地區一定領域的系統性風險。”

因此，銀監會要求，根據基礎資產的性質，足額計提風險撥備。不得對資產管理業務實行多層嵌套，確保業務復雜程度和風險管理能力相匹配。嚴格排查存量業務，對高風險業務制定應對策略和退出時間，逐步消化存量風險。
“一定要吸取美國金融危機的教訓。”據與會人士透露，郭樹清在會上要求，要定期進行壓力測試，合理控制期限錯配水平，各級監管機構要鎖定流動性風險較高的銀行，實行一對一盯防。“你（指銀行）說你需要時間，我們給你時間。一下子承受不住，給點時間來承受。”

據此前財新報道，銀監會“四不當”專項治理工作（53號文，不當創新、不當交易、不當激勵、不當收費）要求，針對同業資產端：檢查單家商業銀行同業存單計入同業融出資金余額，是否超過銀行一級資本的50%；針對同業負債端，檢查同業存單計入同業融入資金余額，是否超過銀行負債總額的三分之一等。

財新記者按上市銀行披露的2016年年報測算，若將銀行同業存單規模納入同業負債，浦發銀行、浙商銀行、光大銀行等股份制銀行，錦州銀行、青島銀行、天津銀行、江蘇銀行、盛京銀行、鄭州銀行等多家城商行均超標。除此，根據國金證券債券研究團隊在今年1月的測算，暫未披露年報的興業銀行、杭州銀行、上海銀行等多家銀行也超標。